Le PER collectif (PERECO) expliqué simplement
Le PER collectif ressemble au PEE sur le relevé, mais il n'obéit pas aux mêmes règles. C'est la confusion qui fait rejeter le plus de demandes de déblocage.
Le plan d'épargne retraite collectif, ou PERECO, est un plan d'épargne d'entreprise dont les sommes restent bloquées jusqu'à la retraite, sauf dans sept cas prévus par l'article L224-4 du code monétaire et financier. Il a remplacé le PERCO depuis la loi Pacte, et les anciens PERCO qui subsistent fonctionnent selon leurs règles d'origine. Contrairement au PEE, ni le mariage, ni la naissance d'un enfant, ni le départ de l'entreprise n'ouvrent de droit au déblocage. Seul l'achat de la résidence principale permet une sortie qui ne soit pas un accident de la vie.
| Point | PEE | PER collectif |
|---|---|---|
| Durée de blocage | 5 ans par versement | Jusqu'à la retraite |
| Nombre de cas de déblocage | 13 | 7 |
| Départ de l'entreprise | Débloque | Ne débloque pas |
| Mariage, naissance, divorce | Débloquent | Ne débloquent pas |
| Achat de la résidence principale | Débloque | Débloque, hors versements obligatoires |
| Fin des droits au chômage | Ne débloque pas | Débloque |
| Plafond d'abondement | 3 844,80 € | 7 689,60 € |
Trois compartiments, trois régimes
Un PER collectif n'est pas un bloc unique. Il se divise en trois compartiments selon l'origine des sommes, et chacun suit ses propres règles.
- Les versements volontaires que vous faites vous-même, avec l'option de les déduire de votre revenu imposable.
- L'épargne salariale : participation, intéressement, abondement, jours de compte épargne temps.
- Les versements obligatoires de l'employeur, quand l'entreprise a mis en place un dispositif à cotisations définies.
Le troisième compartiment est le plus contraignant : il ne peut pas servir à l'achat de la résidence principale et reste indisponible jusqu'à la retraite, même quand le reste du plan se débloque.
Le piège du changement d'employeur. Quitter l'entreprise débloque le PEE mais pas le PER collectif. Beaucoup de salariés font une demande unique pensant vider les deux, et découvrent que la moitié de leur épargne reste immobilisée. Le PER collectif peut en revanche être transféré vers celui du nouvel employeur ou vers un PER individuel.
Les sept cas de déblocage
L'article L224-4 du code monétaire et financier en dresse la liste limitative :
- le décès du conjoint ou du partenaire de Pacs
- l'invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire
- l'affection grave, le handicap ou l'accident d'une particulière gravité d'un enfant à charge
- le surendettement
- l'expiration des droits à l'assurance chômage
- la cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire
- l'achat de la résidence principale
Le septième est le seul qui ne soit pas un accident de la vie. Le cas de l'enfant gravement malade est récent : il a été créé par la loi du 12 juin 2026 et n'exige aucune reconnaissance d'invalidité.
| Situation | PEE | PER collectif |
|---|---|---|
| Mariage ou Pacs | Oui | Non |
| Naissance du 3e enfant | Oui | Non |
| Divorce avec garde d'enfant | Oui | Non |
| Départ de l'entreprise | Oui | Non |
| Création d'entreprise | Oui | Non |
| Rénovation énergétique | Oui | Non |
| Achat d'un véhicule propre | Oui | Non |
PERCO ou PER collectif, comment savoir
Le PERCO ne peut plus être créé depuis octobre 2020, mais les plans existants continuent de fonctionner. Beaucoup ont été transformés en PER collectif, d'autres non.
Regardez l'intitulé exact sur votre relevé annuel. Si le doute persiste, la liste des cas de déblocage tranche : un plan qui autorise le déblocage pour l'achat de la résidence principale sans limiter les versements obligatoires est probablement un ancien PERCO.
La fiscalité, à l'entrée et à la sortie
À l'entrée, la participation, l'intéressement et l'abondement supportent la CSG et la CRDS à 9,7 %, et échappent à l'impôt sur le revenu.
À la sortie, tout dépend du compartiment. Les gains supportent les prélèvements sociaux à 18,6 %. Les versements volontaires que vous avez déduits de votre revenu imposable sont, eux, réintégrés à l'impôt au moment de la sortie : la déduction à l'entrée est un report, pas un cadeau.
C'est le calcul qu'il faut faire avant de choisir la déduction : elle est gagnante si votre tranche d'imposition baisse à la retraite, perdante dans le cas inverse.
Questions fréquentes
Puis-je récupérer mon PER collectif en quittant l'entreprise ?
Non. Le départ de l'entreprise débloque le PEE, pas le PER collectif. Vous pouvez en revanche transférer le plan vers celui de votre nouvel employeur ou vers un PER individuel, sans perdre l'antériorité ni l'avantage fiscal.
Que devient mon PER collectif si je ne fais rien ?
Il reste investi chez le gestionnaire de votre ancien employeur, et les frais de tenue de compte, jusque-là payés par l'entreprise, vous sont facturés. Sur vingt ans, un forfait annuel de quelques dizaines d'euros prélevé sur un petit encours peut en absorber une part notable.
La sortie se fait-elle en capital ou en rente ?
Au choix pour l'épargne salariale et les versements volontaires : capital en une fois, capital fractionné, rente viagère, ou une combinaison. Les versements obligatoires de l'employeur sortent en revanche obligatoirement en rente.
Le PER collectif est-il plus intéressant que le PEE ?
Ils ne servent pas à la même chose. Le PEE est de l'épargne de moyen terme récupérable dans treize situations, le PER collectif de l'épargne retraite quasiment verrouillée. Le plafond d'abondement du PER collectif est en revanche le double de celui du PEE, ce qui en fait le meilleur réceptacle quand l'employeur abonde généreusement.
Sources et mise à jour
Page mise à jour le 7 août 2026 · Rédigée par À RENSEIGNER, Auteur et responsable éditorial.
- Code monétaire et financier, article L224-4 (déblocage anticipé du plan d'épargne retraite)
- service-public.gouv.fr, Plan d'épargne retraite (PER) d'entreprise collectif
- service-public.gouv.fr, Faut-il déclarer l'épargne salariale à l'impôt sur le revenu ?
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 (article 12, hausse de la CSG)
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